许维:蚂蚁金服下的究竟是一盘什么棋?
本文摘要:订阅专栏撤销订阅 许维,明道软件产品市场副总裁774319563大大都人可能都知道蚂蚁金服是支付宝的股东、马云叔叔控制的一家互联网金融集团,可是它究竟是干嘛的,它的钱究竟是怎么赚的,可能就不是特别清楚了。10月16日我参加了蚂蚁金服在上海召开的2015开放日
订阅专栏撤销订阅 许维,明道软件产品市场副总裁

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大大都人可能都知道蚂蚁金服是支付宝的股东、马云叔叔控制的一家互联网金融集团,可是它究竟是干嘛的,它的钱究竟是怎么赚的,可能就不是特别清楚了。

10月16日我参加了蚂蚁金服在上海召开的2015开放日活动,彭蕾带领10多位高管悉数到场,承受台下上百名记者的拷问,我一整天都听得十分仔细,现在自认为终于了解了它的事务逻辑,特分享给一直订阅“The one @许维”的读者们。

首要我们来看一张媒体总结的表格,看看蚂蚁金服现在都做了哪些事情:

从这张表格傍边我们可以看到,蚂蚁金服一共有10大事务板块,除了证券事务以外,传统金融行业的银行、基金、保险、理财事务都有涵盖,并且还包括了传统金融行业没有做的第三方支付、股权众筹、P2P事务,以及征信和金融云这两大支撑性事务。

好杂乱有无?关于非金融行业人士来说,要了解起来还真的是很苦楚。

现在让我们暂时先脱离金融行业一会儿,我们想一想看,关于任何一家商业公司来说,最重要的事情是哪几件呢?其实就三件:融资、产品、出售。也就是说,无论你做的是房地产、手机仍是火锅店,你每天都在关怀的无非就是找到足够的钱来维持公司运转,保质保量的出产产品(或者提供效劳),然后费尽心机把产品(效劳)卖出去。

金融行业虽然看起来和其他行业差异很大,其实本质上是一样一样的。当我们去银行借款的时分,比如说我们贷了100万,年利5%,那么银行出售给我的商品就是“2015年的100万元”,而我支付的价格是2016年的105万元。理产业品也是一样的道理,假如我买了一份年化收益5%的100万理财,那么我就是用2015年的100万购买了“2016年的105万”这个商品。

因此,无论银行、保险、理财仍是基金,它们都属于某品种型的金融产品,金融机构“出产”这些产品,然后再通过诸如银行网点、代理公司、互联网金融等渠道出售给终端客户。

现在再回来看蚂蚁金服的10大事务,其间基金、理财、银行、小微借款、保险、股权众筹、P2P这7大事务其实都可以归类为“金融产品”,而支付宝则是一条出售渠道,征信、金融效劳则是为同业机构提供支撑性效劳的事务,性质有所不同。至此,我们可以将蚂蚁金服的事务总结为如下一张表格:

现在,要了解蚂蚁金服的事务逻辑就简略多了:金融产品单元就像车间,连绵不断的出产产品,然后它们交给支付宝这个渠道去出售,至于同业效劳,则是对供给链上游的浸透,不指望这块事务能赚多少钱,但通过它可以去增强对供给链的影响力。

我觉得蚂蚁金服最大的逻辑就是这样,接下来我们转入一些更详细、更风趣的问题。

为何支付宝9.0要抄袭微信呢?

答:做零售的人都知道“渠道为王”,支付宝就是蚂蚁金服的渠道,就是那张王牌。支付宝在,则7大金融产品都有出口,支付宝假如被削弱,则7大金融产品就被憋死。因此,虽然第三方支付是一块不赚钱还要贴钱的事务,蚂蚁仍然会把支付宝作为核心中的核心,一定会全力捍卫。

腾讯在金融行业的根基虽然不如蚂蚁深沉,可是手握QQ和微信这两张牌的腾讯其实不容小视,微信支付、QQ支付本年显着在终端加强了攻势。腾讯这一招可谓釜底抽薪,它知道支付宝对蚂蚁的战略价值,也知道自己在C端的优势能对支付宝形成杀伤,因此拼命的开展第三方支付事务。

有些媒体分析说支付宝9.0是要做社交,这种分析真实是过于表面,凡是有一点点产品经历的人都能知道支付宝要变成社交软件绝无可能。那为何它还要抄微信呢?其实它要的是B端和C端的连接能力,而类似微信大众号的产品形状是现在最佳的连接方式。

使用过扫码支付的人都知道,在我们成功付款的同时,体系就主动订阅了这个商户的支付宝大众号,这就使得商家可以具备连接消费者的能力。在9.0之前,支付宝缺乏B和C的连接能力,而微信具备,微信单靠这点就可以够在B端建立起关于支付宝的优势,因为商户有可能倾向于鼓励消费者使用微信支付,从而继续和消费者坚持联络。

9.0关于支付宝来说,其意图不在社交,而是搭建B和C的连接能力,本质上是一种防御行为。

为何蚂蚁金服要让现已关门好几年的口碑网再次复生呢?

答:个人认为,口碑复生的直接意义在于丰厚支付场景,底子意图在于夯实支付宝这个进口的护城河,防止其进口位置被腾讯系颠覆。

衣、食、住、行是消费的四大支柱,要保护住支付宝钱包的进口位置,就有必要让用户在这四个当地都用支付宝进行支付。而这四大支柱傍边“食”和“行”的频次最高,属于支柱中的支柱,可谓兵家必争之地。滴滴和快的现已合并,“行”这个战场暂时可以定心。此前阿里虽然投资美团,但只是财务投资,阿里并没有话语权,因此,支付宝在“食”这个场景里实际上是短少控制力的。假如微信支付和大众点评相互合作打组合拳,消费者只有通过微信支付才干享用某些权益,商家只有用微信支付才干使用某些营销效劳,则支付宝的进口位置将会遭到削弱。

所以,哪怕口碑不赚钱,阿里也需要在O2O这个高频场景坚持存在感,从而构成从交易到支付的闭环,没有交易做支撑的支付是不稳固的。

蚂蚁金服和传统金融业的关系是怎样的?

答:余额宝推出的时分,媒体上有些声音认为以支付宝为代表的互联网金融妄图颠覆传统金融,也有传统金融机构人士撰文抨击互联网金融企业,正告说金融的水很深,不是你们想颠覆就颠覆。

事实上,蚂蚁金服在详细的事务选择上,和传统金融机构的市场重合度微不足道,它是在发明一个增量市场,而非去抢存量市场的奶酪。中国的金融业以银行实力最大,银行的资产体量适当于保险、证券、债券、理财等机构总和的2倍,银行业又以国有四大行体量最大,其客户主要为大中型企业和高净值个人,数量巨大的中小微企业和低净值个人很可贵到金融资源,这是一个巨大的蓝海市场。蚂蚁金服之所以命名蚂蚁,其涵义就在于聚焦于中小微企业和普通人,这个市场定位和传统金融机构的定位构成了显着的差异化,因此不存在颠覆的状况。

事实上,就像淘宝自己不卖货、只是给零售商提供平台效劳一样,蚂蚁金服的大部分金融产品并不是自营,而是搭建平台,协助传统金融机构在支付宝渠道售卖产品,二者不光不竞争,反而是合作同伴关系。

那么问题又来了,为何传统金融机构自己不去做中小微企业和低净值个人客户呢?这其实就是渠道功率的差距了。前面我们现已说了,金融产品也是产品,它业需要通过渠道进行出售,银行、券商之所以要开设密密层层的网点,就是为了搭建渠道。传统渠道的功率较低,这就抉择了其客户吞吐量有限,只有提高单位客户价值方可获利。而蚂蚁金服背靠阿里巴巴的整个生态体系,具有很多前史交易数据,它可以使用软件迅速判断客户的信用状况,由软件直接进行放贷,这种操作方式的功率远远高于传统金融机构依靠人工进行征信、放贷的操作方式,因此它可以应对海量的客户吞吐量,而这是传统金融机构不具备的能力。

除了渠道功率更高之外,互联网金融在产品供给方面也具有差异化的想象空间。传统金融机构提供的资产标的一般较重,公司股权、债券、信托、基金、期货、大宗商品等资产的“出产”门槛很高,这就形成可供投资的标的物有限。事实上,消费信贷现在简直是一片蓝海,除了汽车、房地产等大宗消费品以外,很多的消费品还没有资本化,一旦消费金融大门开启,可供投资的标的物供给量将会井喷,而这个领域,对传统金融机构是不可能完成的使命,而对坐拥交易数据和交易两边信用数据的阿里巴巴来说则是因利乘便的事情。

蚂蚁聚宝和支付宝钱包是什么关系?

答:蚂蚁聚宝是一个专门用于出售金融产品的app,它聚焦于理财功用。

支付宝钱包则是一个以支付场景为核心的综合app,它包括三大功用板块:

东西类应用:支付、转账、收款、信用卡还款、芝麻信用、记帐本、汇率换算等;

消费类应用:口碑、天猫、淘宝、去啊、城市效劳、机票火车票、手机充值、滴滴出行、淘宝电影、彩票等等;

理财类应用:余额宝、招财宝、文娱宝。

有些读者可能会问:既然蚂蚁主要靠出售金融理产业品赚钱,支付宝这个事务不赚钱反而要贴钱,那是否是只需把蚂蚁聚宝做大了,支付宝就没必要了?

那肯定不是。从使用频次上来看,东西 消费 理财,只有高频次应用才有可能成为进口。其真实蚂蚁聚宝之前,市场上现已存在诸多理财类app,然而其用户量和支付宝钱包相距甚远,这主要就是因为理财属于低频次应用,所以很难上量。

支付宝钱包因为使用频次足够高,因此具备进口价值。而朴实提供理产业品的蚂蚁聚宝不具备进口价值,它的定位应该是承接由支付宝导入的理财客户,为其提供体验更好的效劳,从而留住这些客户,提高单位客户价值。

#特邀作家#

我是许维,白羊男,明道软件产品市场副总裁,前《全国网商》执行主编,写过一本《转折点:移动互联网时代的商业法则》,微信大众号 THE ONE @许维 (xuwei0418)。

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